دلیل شمارهٔ یک شکست معامله‌گران، مدیریت خطر ضعیف و بی‌انضباطی است. اما زیر آن انگیزه‌های غیراقتصادی نشسته‌اند، کسالت، قمار، نیاز به باهوش به‌نظر رسیدن، ترس از جا ماندن، و در برخی موارد یک میل ناخودآگاه به باختن. مال خودتان را نام ببرید و آنی معامله‌گر بهتری می‌شوید.
مفاهیم کلیدی
- مدیریت خطر ضعیف
- پرمعامله‌گری و قمار
- حس باهوش بودن
- ترس از جا ماندن
- معامله برای باختن
- انتظار برای بی‌نقصی
- شکست‌ناپذیری و تیلت برنده
- کاش و اگر و باید
- سوگیری جهتی
خلاصهٔ کوتاه
- دلیل شمارهٔ ۱ شکست معامله‌گران: مدیریت خطر ضعیف، بی‌انضباطی و خطر به پاداش منفی، نگه‌داشتن بازنده‌ها، بریدن برنده‌ها، و انباشتن ضررهای تازه روی ضررهای قدیم.
- پرمعامله‌گری، قمار، سرگرمی و اعتیاد. معیارهای تشخیصی قمار بیمارگونه باز آورده می‌شود و از شما دعوت می‌شود «معامله» را جای «قمار» بگذارید.
- برای اینکه از همه باهوش‌تر حس کنید. مخالف‌خوانان عاشق درست بودن در حالی‌اند که همه اشتباه می‌کنند: و همین باعث می‌شود معاملات آشکار را از دست بدهند و همیشه با روندهای قوی بجنگند.
- ترس از جا ماندن. رایج‌ترین ضعف در هر دو گروه تازه‌کار و کهنه‌کار. قاعدهٔ ۲۳: انعطاف‌پذیر باش، خود را به یک دیدگاه گره نزن.
- برای باختن پول. بلی، واقعاً: به‌طور ناخودآگاه. معمولاً چون آن معامله‌گر باور ندارد که شایستهٔ پولی است که ساخته.
- انتظار برای معاملهٔ بی‌نقص. معامله‌گران خطرگریز خودشان را فلج می‌کنند. چاره، یک سهمیهٔ معامله است. «چیزی به نام معاملهٔ بی‌نقص وجود ندارد.»
- شکست‌ناپذیری و تیلت برنده. خطرناک‌تر از تیلت بازنده، چون وقتی می‌رسد که موقعیت‌های شما بزرگ‌ترین‌اند.
- کاش و اگر و باید. به‌محض بسته شدن یک معامله، آن به‌معنای واقعی تاریخ است. درس را بیرون بکشید و پاکش کنید.
- سوگیری جهتی. چسپیدن بیش از حد دراز به یک دیدگاه اصلی، مانند بستن دست‌بند معاملاتی است.
دلیل شمارهٔ یک شکست معامله‌گران
معامله کردن به دلایل نادرست
مردم تنها برای پول درآوردن معامله نمی‌کنند. انواع دلایل کمتر آشکار وجود دارد، که بیشترشان ناخودآگاه‌اند.
پرمعامله‌گری، قمار، سرگرمی و اعتیاد
مردم معامله می‌کنند چون کسل‌اند. چون نمی‌توانند جلوی خود را بگیرند، کنترل ضعیف تکانه، رفتار اجباری. چون جایی روی بخش ناامن آن طیف میان خطرپذیری سالم و قمار بیمارگونه ایستاده‌اند.
معیارهای تشخیصی یک قمارباز بیمارگونه باز آورده می‌شود و از شما خواسته می‌شود «معامله» را جای «قمار» بگذارید:
برای اینکه از همه باهوش‌تر حس کنید
معامله‌گران مخالف‌خوان عاشق این حس‌اند که درست بگویند در حالی که همه اشتباه می‌کنند، و همین انواع رفتارهای بد را می‌سازد. این مشکل در جوانی بسیار پیدا می‌شد و «با بزرگ‌تر و کم‌تکبرتر شدن، بیشتر این نشتی را گرفتم».
«معاملات آشکار بسیار بسیار زیادی جواب می‌دهند؛ نترسید از اینکه روی یک معامله بپرید حتی اگر ساده باشد. گاهی ساده بهترین است. به یاد داشته باشید هدف شما این نیست که باهوش‌ترین معامله‌گر جهان باشید. هدف شما این است که به شیوه‌ای سالم و تکرارشدنی پول در آورید.»
ترس از جا ماندن
یکی از رایج‌ترین ضعف‌ها در هر دو گروه معامله‌گران تازه‌کار و کهنه‌کار. اگر معامله‌ای باشد که از نظر کلان‌اقتصادی کاملاً منطقی است، معامله‌گران اگر آن را از دست بدهند احساس حماقت می‌کنند، پس هر بار که شروع به کار کردن می‌کند با تعقیب آن از خود محافظت می‌کنند. اگر دالر در یک محدوده گیر کرده باشد، این به خرید فراوان زیربهینه در سقف‌ها و حد ضرر خوردن در کف‌ها می‌انجامد.
ترس از جا ماندن چگونه باز می‌شود: سه خرس USDJPY
وضعیت: سه معامله‌گر در میانهٔ دههٔ ۲۰۰۰ همیشه نسبت به USDJPY نزولی بودند.
زمینه: آن‌قدر دراز نزولی بودند که تحمل فکر از دست دادن «آن بزرگه» را نداشتند. USDJPY در آن روزها بسیار نامتقارن حرکت می‌کرد، اصطلاح این بود که «USDJPY از زینهٔ برقی بالا می‌رود و با لفت پایین می‌آید»، پس اگر نزولی بودید، همیشه ممکن بود در هر لحظه‌ای کاملاً فرو بریزد.
چه شد: اما آنچه بیشتر اوقات واقعاً می‌کرد این بود که آهسته و دردناک بالا می‌رفت. حتی وقتی تمام شواهد کوتاه‌مدت می‌گفت فروشنده بودن معنا ندارد، این معامله‌گران نمی‌توانستند جلوی خود را بگیرند، چون چنان از دست دادن یک ریزش بزرگ می‌ترسیدند که حاضر بودند بهای بارها و بارها اشتباه بودن را بپردازند.
تحلیل: هزینهٔ بیمه در برابر از دست دادن یک حرکت، از ارزش آن حرکت فراتر رفت.
خطر: هر سه در پول درآوردن ناکام ماندند و در ۲۰۰۶ و ۲۰۰۷ شغل خود را از دست دادند، درست پیش از آنکه USDJPY سرانجام فرو بریزد.
درس: «یکی از خطرناک‌ترین اشتباهاتی که می‌توانید به‌عنوان معامله‌گر مرتکب شوید، گره خوردن به یک دیدگاه است.» جملهٔ پایانی خبرنامهٔ او دقیقاً به همین دلیل وجود دارد: موفق باشی، چابک باش.
ترس از جا ماندن، معامله‌گران کوتاه‌مدت را هم به تعقیب وا می‌دارد. شما نسبت به دالر آسترالیا صعودی هستید و پلان دارید در حمایت ۰٫۷۹۵۰/۶۰ با هدف ۰٫۸۱۵۰ بخرید. اما بالا می‌رود: ۰٫۸۰۳۰، ۰٫۸۰۴۰، ۰٫۸۰۶۵. دارید خودتان را سرزنش می‌کنید. در ۰٫۸۰۷۰ به‌نظر می‌رسد در یک خط مستقیم به ۰٫۸۱۵۰ می‌رود، پس برخلاف داوری بهتر خود، در ۰٫۸۰۷۲ می‌خرید. حالا معامله‌ای با خطر به پاداش ضعیف و تنها ۷۸ پیپ فضای صعود دارید. AUDUSD بر می‌گردد، دوباره زیر ۰٫۸۰۰۰ می‌شکند، و شما در ۰٫۷۹۸۶ حد ضرر می‌خورید، تنها ۲۶ پیپ بالای ناحیهٔ خرید ایده‌آل خودتان.
برای باختن پول
این یکی واقعاً عجیب است، و «شاید برای برخی، به‌ویژه معامله‌گران جوان‌تر، کمی عجیب به‌نظر برسد». اما او به خواننده اطمینان می‌دهد که معامله‌گرانی که ناخودآگاه عمداً پول می‌بازند، چیز واقعی‌اند.
| چرا کسی ممکن است برای باختن معامله کند | چه شکلی دارد |
|---|---|
| باور ندارند که شایستهٔ پولی هستند که ساخته‌اند | هر کسی که والدین سخت‌کوش بزرگش کرده باشند، شاید آشتی دادن مفادهای عظیم با حداقل تلاش فزیکی را دشوار بیابد. «من شایستهٔ این پول نیستم پس آن را پس خواهم داد.» |
| بیش از حد خسته یا فرسوده که اهمیت دهند، اما بیش از حد ترسان که رها کنند | شبیه کسی که با شریک خود بد رفتار می‌کند به امید آنکه طرف مقابل به آن رابطه پایان دهد. |
| زود در سال به یک هدف مفاد رسیده‌اند | رسیدن به یک هدف، پوچی عجیب و دشوارتوضیحی می‌سازد. باختن پول و عقب افتادن از آن هدف، به آن معامله‌گر فرصت دومی می‌دهد که پاداش رسیدن به آن را حس کند. همان‌طور که مایلی سایرس می‌گوید: خودِ صعود است که اهمیت دارد. |
چهار حالت شکست دیگر
انتظار برای معاملهٔ بی‌نقص
معامله‌گران خطرگریز اغلب در انتظار بی‌نقصی فلج می‌شوند. اگر چنین حسی دارید باز هم می‌توانید معامله‌گر موفقی باشید، خود را ناگزیر کنید بسته به افق زمانی‌تان شمار معینی معامله در هر روز، هفته یا ماه انجام دهید.
یک کشمکش هست: یک سهمیه تا حدی خلاف شعار محکم و تهاجمی است. اما اگر بیش از حد محکم هستید و به‌طور منظم نمی‌توانید ماشه را بکشید، یک سهمیه شما را از لاک‌تان بیرون می‌کشد و وا می‌دارد مقداری خطر بپذیرید. «به یاد داشته باشید: چیزی به نام معاملهٔ بی‌نقص وجود ندارد.»
شکست‌ناپذیری، اعتماد بیش از حد و تیلت برنده
«معامله‌گران باید بیشتر اوقات نزدیک میانهٔ طیف احساسی کار کنند. اگر همین حالا حس شکست‌ناپذیری دارید، شرط می‌بندم در آستانهٔ باختن پول فراوانی هستید.»
بیشتر معامله‌گران تیلت را می‌شناسند، بد معامله کردن پس از یک دورهٔ بدشانسی، حرکت‌های احمقانه از سر سرخوردگی، شرط بستن برای جبران ضرر به‌جای اینکه مجموعهٔ فرصت‌ها خوب به‌نظر برسد. اما گونهٔ دیگری هم هست: تیلت برنده.
تیلت برنده از تیلت بازنده دردسرسازتر است. وقتی بد معامله می‌کند، در جمع کردن خود و کم کردن خطر مشکلی ندارد، چون کنترل سمت چپ توزیع همان چیزی است که او را زنده نگه می‌دارد. «اما وقتی بسیار خوب عمل می‌کنم، این موج هیجان و اعتماد بیش از حد به من دست می‌دهد و به سوی دیگر تیلت می‌کنم. علامت دالر کارتونی در چشمانم می‌آید.»
راه مقابلهٔ او مکانیکی است: قالب‌بندی شرطی در شیت مفاد و ضرر که برجسته می‌کند کی نسبت به بودجه به‌طور چشمگیری بیش از حد درآمد دارد. «آن خانه‌های نارنجی روشن می‌شوند و به من می‌گویند آرام بگیر و خطرت را کم کن.»
«شما هرگز شکست‌ناپذیر نیستید. بازار پول شما را می‌خواهد و انواع راه‌ها را برای گرفتنش پیدا خواهد کرد. هر وقت میل به هلهله یا دست زدن یا جشن یا آواز خواندن با صدای بلند حس کردید، همیشه احتیاط کنید. اگر چنین حسی دارید، بسیار محتمل است نزدیک یک اوج احساسی باشید. بدون موقعیت شوید و بازنشانی کنید.»
سندرم کاش و اگر و باید
بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار وقت بسیار زیادی صرف فکر کردن دربارهٔ گذشته می‌کنند. به‌محض اینکه یک معامله را می‌بندید، آن به‌معنای واقعی تاریخ است. دیگر اهمیتی ندارد.
بلی، تحلیل معاملات گذشته برای فهم درست و نادرست کارتان سودمند است. اما تحلیل دقیق با کوبیدن سر به میز بابت معاملات گذشته یا از دست‌رفته فرق دارد. به‌محض اینکه بدون موقعیت شدید، اهمیتی ندارد قیمت پس از آن چه می‌کند.
«هر معامله‌ای که انجام می‌دهید را یک قطرهٔ واحد در یک بحر بی‌پایان تصور کنید. وقتی یک معامله تمام می‌شود، معاملهٔ دیگری خواهد بود. سپس یکی دیگر. درس‌ها را به‌سرعت از معاملات ناکام بیرون بکشید و سپس آن‌ها را از حافظهٔ خود پاک کنید.»
سوگیری جهتی
معامله‌گران بد بسیار دراز به یک دیدگاه می‌چسپند. این تا حدی به افق زمانی بستگی دارد، یک معامله‌گر درازمدت می‌تواند یک دیدگاه را مدتی دراز نگه دارد، اما اگر کوتاه‌مدت هستید باید انعطاف‌پذیر باشید و بتوانید هر پولی را از هر دو سمت معامله کنید.
پول‌هایی را که در آن‌ها سوگیری دارید بشناسید و به معاملهٔ آن‌ها از هر دو سمت عادت کنید. اگر تحمل خرید دالر آسترالیا را ندارید، یک روز یک موقعیت خرید ناچیز بگیرید، فقط برای اینکه ببینید چه حسی دارد.
«بهترین معامله‌گران کوتاه‌مدت می‌توانند با رسیدن معلومات تازه از خرید به فروش و دوباره به خرید بچرخند. چسپیدن بیش از حد دراز به یک دیدگاه اصلی، مانند بستن دست‌بند معاملاتی است. می‌توانید یک ماه یا حتی یک سال را متعهد به یک دیدگاه اصلی نادرست تلف کنید و تماشا کنید ده‌ها فرصت عالی می‌آیند و می‌روند.»